2차전지 관련주 대해서 아이원트가 엄선한 종목 분석 입니다. 2021년부터 가장 핵심 키워드는 친환경 입니다. 미국 대통령 조 바이든이 당선 되고 발표한 내용 중 가장 강조한 부분이 바로 친환경 정책 입니다.
키워드가 친환경인 만큼 관련 사업이 주목을 받고 있습니다. 전기자동차, 친환경 에너지, 온실가스, 탄소밸출권 등이 있습니다. 친환경이 화두에 오르면서 2040년까지 기존의 화석연료 사용을 최소화로 낮추고 탄소를 배출하는 대체 에너지로 바꾸겠다는 추세가 국내 뿐만 아니라 해외에서 진행 중입니다.
그 중 탄소 배출을 대체하는 에너지로 전기가 대세가 되고 있으며, 연료방식의 자동차를 전기자동차로 바꾸려는 움직임 입니다. 여기서 전기자동차의 원동력이 되는 것이 2차전지 배터리 입니다. 하단에 종목별로 상세하게 분석하도록 하겠습니다.
수익률 상승한은 추천 주식자료
삼성SDI(006400)
52주 최고 l 최저 816,000 l 180,000
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 921,953
재무분석
| 시가총액 | 512,296 |
| 매출액 | 112,948 |
| 영업이익 | 6,713 |
| 당기순이익 | 6,130 |
기업분석
- 삼성SDI는 1970년 삼성-NFC 주식회사로 설립, 1979년 주식 상장
- 1999년 디지털 기업 이미지를 위해 상호를 삼성SDI 주식회사로 변경
- 소형전지, 중/대형전지 등을 생산 및 판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산 및 판매하는 전자재료 사업부문 영위
최근 연혁이슈
- 20/02/10 에코프로비엠과 양극재 생산전문 합작법인 [에코프로이엠] 설립 계약 체결
- 19/11/20 독일 BMW와 차세대 전기차용 배터리 공급 계약 체결
- 19/09/23 유럽 배터리 시스템 제조회사인 아카솔과 배터리 공급 계약 체결
주요제품 매출구성
| 에너지솔루션 | 75.83% |
| 전자재료 | 24.17% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 -10.5% 증가 / 영업이익 – 3.8% 감소 / 당기순이익 – 36.9% 감소
- 작년대비 매출액은 안정적 증가/원가율과 판매비와 관리비 등 상승으로 영업비용 영향 받아 영업이익 감소됨
- 영억이익의 감소세와 더불어 영업외 비용 등의 영향으로 당기순이익은 큰 폭으로 감소함
에코프로비엠(247540)
52주 최고 l 최저 205,000 l 51,800
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 217,833
재무분석
| 시가총액 | 39,540 |
| 매출액 | 8,547 |
| 영업이익 | 545 |
| 당기순이익 | 427 |
기업분석
- 에코프로비엠은 2016년 5월 1일 분할기일로 하여 주식회사 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설
- 증권신고서 제출일 현재 9개의 국내 계열회사가 있으며, 상장사는 1개사, 비상장사는 8개사
- 2013년 하이니켈계 양극활물질 중심으로 사업 재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이는 중
- 테슬라의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보 중
최근 연혁이슈
- 20/07 2020 코스탁라이징스타 선정
- 20/03 서준원 사내이사 선임/장동식 사내이사 사임
- 20/02 종속회사 (주)에코프로이엠 설립
- 20/02 양극활물질 생산능력 증대를 위한 합작사 설립 계약 체결
- 20/01 전기차 배터리용 하이니켈계 NCM 중장기 공급계약 체결
주요제품 매출구성
| 양극활물질 및 전구체 등 | 100.00% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 29.7% 증가 / 영업이익 – 13.9% 증가 / 당기순이익 – 8.1% 증가
- 과거 매출 삼성SDI 95% 차지/20년 2분기부터 CAM5 1만톤 NCM 라인의 SK이노베이션향 매출 급증
- EV향 생산 물량 확대 및 CAM5 라인 가동률 정상화로 고정비 부담 감소/예상보다 큰 수익성 개선 효과가 발생함
일진머티리얼즈(020150)
52주 최고 l 최저 73,500 l 21,700
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 65,300
재무분석
| 시가총액 | 32,600 |
| 매출액 | 5,859 |
| 영업이익 | 562 |
| 당기순이익 | 513 |
기업분석
- 일진머티리얼즈는 스마트폰, 텔레비전 등 모든 IT전자제품과 리튬이온2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매 목적으로 87년 8월 11일 설립
- 일렉포일 매출이 전체의 87.55% 차지/일진건설, 일진유니스코, 아이알엠 등 7개 기업을 종속회사로 보유/전북 익산 생산시설을 운영 중
- 주요 고객사는 삼성SDI, LG화학, 중국BYD와 일본 Murata 등
최근 연혁이슈
- 19/12 오리진앤코(주) 청산절차 완료
- 19/06 Malsysis에 음극집전체 Elecfoil 추가 신규시설 투자결정
- 17/12 유상증자를 통해 말레이시아에 신규 Elecfoil 증설 공장 설립결정
- 17/07 ILJIN MATERIALS MALAYSIA SDN. BHD. 설립
- 14/03 경영진의 중요한 변동 : 주재환 대표이사 취임
주요제품 매출구성
| 수출 | 61.92% |
| 공사 | 28.68% |
| 국내 | 8.29% |
| 기타 | 1.11% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 4.5% 감소 / 영업이익 – 16.8% 감소 / 당기순이익 – 6.3% 감소
- 국내 및 해외의 전반적인 경기침제로 인해 자동차산업 수요의 위축과 건설업 발주 지연으로 인해 매출액이 소폭 감소
- 판매비, 관리비 증가 등 고정비 상승으로 영업이익 축소 됨
- 글로벌 전기차 판매량이 7월부터 증가 하면서 말레이시아 생산 시설 수율이 안정화되고 있어 향후 실적 개선이 전망 됨
LG화학(051910)
52주 최고 l 최저 1,050,000 l 230,000
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 1,209,316
재무분석
| 시가총액 | 670,627 |
| 매출액 | 300,575 |
| 영업이익 | 8,956 |
| 당기순이익 | 3,761 |
기업분석
- 석유화학, 전지, 첨단소재, 생명과학, 공통 및 기타부문의 사업 중
- 첨단소재 사업부문에서 양극재, 자동차소재, IT소재의 경쟁력을 바탕으로 고부가 제품을 중심으로 한 포트폴리오 전환 중
- 다양한 글로벌 네트워크를 보유하고 있는 오픈 네트워크 회사, 국내외 대학 및 연구기관과의 협력을 진행 중
최근 연혁이슈
| 석유화학 사업부문 | 48.06% |
| 전지 사업부문 | 38.86% |
| 첨단소재 사업부문 | 7.92% |
| 공통 및 기타부문 | 2.85% |
| 기타 | 2.31% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 6.2% 증가 / 영업이익 – 95.6% 증가 / 당기순이익 – 134.1% 증가
- 20년 유리기판 사업 중단 및 LCD 편광판 사업 매각 결정 및 첨단소재 사업부문의 일부 사업을 공통 및 기타부문으로 재분류
- 고부가 제품 비중 확대, 원가 경쟁력 강화, 고객 및 거래선 다변화 등을 통해 경기 변동에 따른 사업 리스크 최소화 및 사업기초 강화
SK이노베이션(096770)
52주 최고 l 최저 318,500 l 55,100
투자의견 l 목표주가 3.82매수 l 303,941
재무분석
| 시가총액 | 292,191 |
| 매출액 | 341,645 |
| 영업이익 | -25,688 |
| 당기순이익 | -21,609 |
기업분석
- SK(주)가 2007년 투자사업부문을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품의 생산 판매 등을 영위할 분할신설법인 인절 분할로 설립
- 2009년 10월 윤활유 사업부문을 2011년 1월 석유 및 화학 사업부문을 각각 물적 분할함
- SK에너지 -> SK이노베이션으로 사명 변경/2018년 9월 말에 회사의 전략적 판단으로 FCCL사업을 넥스플렉스에 매각 함
최근 연혁이슈
- 20/04/28 SK이노베이션의 SK Battery America Inc 추가 출자를 통한 Battery 미국 생산 제2공장 투자 결정
- 19/09/27 SK이노베이션의 페루 88광구에 대한 지분 17.6% 및 페루 56광구 일체 매각계약 체결
- 19/03/21 소재사업을 물적하기로 결정
주요제품 매출구성
| 석유사업 | 66.72% |
| 화학사업 | 20.29% |
| 윤활유사업 | 6.42% |
| 배터리사업 | 4.16% |
| 기타 | 2.41% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 29.7% 감소 / 영업이익 – 적자전환 / 당기순이익 – 적자전환
- 20년 9월 기준 8개국 13개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중
- 19년 확인 매장량 기준으로 총 4.55억 배럴의 원유를 확보
- 20년 3분기 지분원유 분배물량은 총 5.0백만 석유환산배럴/일산 약 54.6천 석유한산배럴을 분배 받음
포스코케미칼(003670)
52주 최고 l 최저 147,500 l 30,974
투자의견 l 목표주가 147,500 l 30,974
재무분석
| 시가총액 | 104,188 |
| 매출액 | 15,662 |
| 영업이익 | 603 |
| 당기순이익 | 297 |
기업분석
- 포스코케미칼은 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석화제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립 됨
- 94년에 염기성내화물의 제조와 판매 등의 주목적으로 설립된 삼화화성을 흡수합병
- 기업집단 포스코 그룹의 계열사로 기업집단에 소속된 회사는 총 34개/국내 내화물 시장에서 약 22% 점유율을 차지함
최근 연혁이슈
- 20/05 광양 양극재 공장 2단계 (250,000톤) 준공
- 19/11 음극재 2공장 1단계 (20,000톤) 준공
- 19/07 양극재 설비 (6,000톤) 증설
- 19/05 유가증권시장 이전상장
- 19/04 (주)포스코ESM 흡수합병
주요제품 매출구성
| 라임화성부문 | 39.22% |
| 내화물부문 | 30.92% |
| 에너지소재부문 | 29.86% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 1.8% 증가 / 영업이익 – 40.8% 감소 / 당기순이익 – 84.1% 감소
- 주력사업부문 꾸준한 외형 성장세 기록/원가율 상승 및 판관비 급증 영향으로 수익성은 크게 하락한 형태
- 포스코, OCI 등 대형 거래선을 기반으로 한 안정적 수주를 바탕으로 향후 지속적 성장세가 유지될 것으로 전망 됨
코스모화학(005420)
52주 최고 l 최저 14,400 l 4,560
투자의견 l 목료주가 N/A l N/A
재무분석
| 시가총액 | 3,277 |
| 매출액 | 4,068 |
| 영업이익 | -52 |
| 당기순이익 | -186 |
기업분석
- 코스모화학은 1968년 2월 설립/이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매 중
- 종속기업으로 기능성필름, 2차전지용양극활물질 등을 생산 및 판매하는 코스모신소재/유기 및 무기 화학공업 제품제조, 시스템 인터그레이션서비스업을 하는 코스모촉매 및 코스모에코켐
- 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체/수입제품 외 국내 경쟁 생산업체 없음
최근 연혁이슈
- 19/02 코스모턴어라운드 유한회사의 보유주식 4,517,374주를 주식회사 정산앤컴터피니에 장외매도
- 17/11 코스모에코켐(주) 물적분할
주요제품 매출구성
| 신소재 | 53.65% |
| 이산화티타늄 | 34.82% |
| 황산코발트 | 9.00% |
| 촉매 | 2.60% |
| 기타 | -0.07% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 25.3% 감소 / 영업이익 – 흑자전환 / 당기순손실 – 24.8% 감소
- 원가율 하락 영향으로 영업수익성 개선 됨
- 19년부터 본격적 2차전지 출하량이 증가 할 것으로 예상 되었지만 지연 됨/루타일형, 장섬유용 제품 및 상품판매 등 신제품 개발에도 박차를 가하고 있어 긍정적으로 평가 됨
천보(278280)
52주 최고 l 최저 213,800 l 36,500
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 232,623
재무분석
| 시가총액 | 18,370 |
| 매출액 | 1,555 |
| 영업이익 | 301 |
| 당기순이익 | 261 |
기업분석
- 천보는 2007년 10월 설립 화학 물질 및 제품 제조업체로 디스플레이 소재, 반도체 공정소재, 2차전지소재, 의약품 중간채 및 정밀하학 사업 중
- 엘에스신소재, Changzhou Chunbo 포함 7개의 계열회사가 있으며 식각액 첨가제인 아미노테트라졸은 국내 점유율 1위, 세계 점유율 1위를 기록하고 있음
- 20년 3월 산업통상자원부 소재부품전문기업으로 선정/6월 LiFSI 전해질 2공장을 준공
최근 연혁이슈
- 20/06 LiFSI 전해질 2공장 준/LiPO2F2 전해질 추가증설
- 20/03 산업통상자원부 [소재부품전문기업] 선정
- 19/09 LiPO2F2 전해질 2공장 준공
- 19/05 종속회사 중원신소재 유상증자(200억, 지분율 100%)
- 19/03 사명변경 : (주)엘에스신소재 -> (주)중원신소재
주요제품 매출구성
| 2차전지소재 | 44.29% |
| 전자소재 | 40.92% |
| 의약품소재 | 6.98% |
| 정밀화학소재 | 4.31% |
| 기타 | 3.50% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 8.7% 증가, 영업이익 – 1.5% 증가, 당기순이익 – 1.4% 감소
- 전자부품에 적용되는 모듈의 증가 등으로 화학소재 및 공정약품에 요구하는 사양과 신뢰도가 지속적으로 높아지고 있으며, 계속되는 제품 개선과 신규제품 개발로 고객사의 요구에 대응
- 고객과의 공동개발 통해 정공수송층 소재 신규개발 등 제품라인업 다양화하고 다양한 OLED 발광소자의 생산을 진행 중
엘앤에프(066970)
52주 최고 l 최저 85,600 l 13,158
투자의견 l 목표주가 3.80매수 l 81,500
재무분석
| 시가총액 | 21,577 |
| 매출액 | 3,818 |
| 영업이익 | -77 |
| 당기순이익 | -88 |
기업분석
- 엘앤에프는 2000년 설립/2003년 코스닥 시장에 주식을 상장/2차전지 양극활물질과 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업 중. 해당 소재는 스마트기기 및 ESS 등을 만다는데 사용
- 중국에 위치한 무석광미래신재료유한공사와 경북 김천에 위치한 제이에이치화학공업을 종속회사로 보유
- 대구 달서구와 경북 칠곡군 등에 생산시설을 운영 중/매출은 수출 96.6%, 내수 3.4% 구성
최근 연혁이슈
- 16/02 회사합병((주)엘앤에프 ->(주)엘앤에프신소재)
- 14/06 대구2공장 2차전지 양극활물질 양극활물질 사업관련 시설증설 결정
주요제품 매출구성
| 제품 | 97.13% |
| 재료 | 0.07% |
| 기타 | 2.80% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 11.8% 증가 / 영업이익 – 흑자전환 / 당기순손실 – 94.7% 감소
- 엘앤에프는 대형 전지향 양극재 부문은 한국판 뉴딜 프로젝트 관련 수혜 분야/배터리 소재 고객사들이 국내 EV/ESS 배터리 사업 모두 진행 중이라는 점에서 그린 뉴딜 수혜 확대 전망 됨/그린 뉴딜 성과 지표에 따라 국내 전기차 누적 보급대수는 지속 증가 전망
코스모신소재(005070)
52주 최고 l 최저 22,100 l 4,890
투자의견 l 목표주가 4.00매수 l 29,250
재무분석
| 시가총액 | 5,426 |
| 매출액 | 2,439 |
| 영업이익 | -36 |
| 당기순이익 | -59 |
기업분석
- 코스모신소재는 1967년 설립/기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업 중
- 2010년 GS그룹에 인수/법률상 GS그룹 계열사였으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률로 15년 7월 22일 GS에서 분리됨
- 삼성전지, 삼성SDI 등의 대형기업을 최대 매출처로 가지고 있음
최근 연혁이슈
- 19/08/19 이차전지양극활물질 사업 확대를 위해 NCM양극활물질 증설을 결정(투자비용 430억원)
주요제품 매출구성
| 기능성필름 등 | 54.43% |
| TONER LCO 등 | 45.57% |
실적분석
- 20년 9월 작년대비 매출액 – 36% 감소 / 영업이익 – 흑자전환 / 당기순이익 – 흑자전환
- 대부분의 매출은 수출로 발생하며 주력제품인 토너 및 LCO의 수출 부진으로 실적 하락함/원가율 하락 및 판관비 비중 감소로 인하여 수익성 크게 상승/복합기 기종 토너개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 고부가가치 제품 개발 진행 중